ג'נרל טרייד קרסה ו-40 מיליון שקלים נעלמו: כך תגנו על עצמכם טוב יותר

בבוקר אחד בחודש מאי השנה (2018) התעוררו מאות סוחרים ומנהלי תיקי השקעות להודעה מפתיעה במיוחד – חברת הברוקראז' "ג'נרל טרייד" הודיעה כי היא מפסיקה את פעילותה ואף כי אין באפשרותה, בשל קשיים כלכליים, להשיב למשקיעים את כספי ההשקעה שלהם. כ – 40 מיליוני שקלים אבדו לכ – 500 מנהלי תיקים פרטיים שעשו שימוש בפלטפורמת המסחר של ג'נרל טרייד, אולי לבלי שוב. מדובר בהפסדים שלמשקיע הפרטי לא קל להתמודד עימם – ולכן, אספנו טיפים לניהול תיק השקעות תוך נטרול הסיכון הנובע מניהול הכספים דרך חברת ברוקראז' – והנה הם, לפניכם.

מה היא חברת ברוקראז' ומה היה השירות של ג'נרל טרייד?

ניהול תיק השקעות הוא משימה שדורשת השקעה משמעותית של זמן וידע. התשואה שיגיע אליה תיק ההשקעות שלכם תיגזר ישירות מאיכות הניהול של התיק ומרווחיות ההשקעות ופיזורן בו. חברת ברוקראז' (כמו ג'נרל טרייד) למעשה מנהלת עבור לקוחותיה פלטפורמה לתיקי השקעות – לעיתים תוך ניהול ההשקעות עצמן, רכישה ומכירה של מוצרי ההשקעה – ולעיתים תוך אספקת הפלטפורמה לניהול תיק ההשקעות, הכוללת למשל אפשרויות למינוף ההשקעה בחלק מן המוצרים. בהשקעה בחברת ברוקראז' המשקיע מפקיד את הכספים בחשבון נאמנות שעליו השליטה למנהל התיק מטעם החברה ולבעלים, והוא מוזמן לעקוב אחר ההשקעות, הרכישות והמכירות בתיק בכל עת, כמו גם לפעול בחשבון בעצמו.

משקיעים פרטיים, אלה שיש בידיהם סכום פנוי להשקעה והבוחרים לנהל תיק השקעות, משתמשים לעיתים קרובות בשירותי פלטפורמת ברוקראז', המאפשרת גם צפייה בחדשות שוק ההון ברגעי אמת כולל ערכי מניות ומוצרי השקעה נוספים, גם כאמור שירותי מינוף המאפשרים הכפלה של הרווח או ההפסד בעסקאות מסויימות, וגם ניהול תיק ההשקעות על ידי ברוקר מטעם החברה בחלק מן המקרים. בעוד ברוקרים ומנהלי תיקי השקעות נדרשים להסמכות מטעם רשות שוק ההון בישראל, פלטפורמות ברוקראז' פועלות בישראל, כך על פי הנטען, ללא השגחה מספקת, שתבטיח את איכות הניהול של ההשקעות או אף את אסטרטגיות השיווק של החברה.

אין ספק שבניהול תיק השקעות כל משקיע נוטל על עצמו סיכון מסויים, אשר גדל ככל שפרופורציות ההשקעות המנייתיות והספקולטיביות בתיק גדל. אולם יש הבדל בין הפסדים טבעיים בניהול כושל של תיק השקעות בבורסה – לבין מצגת שווא של אפשרויות הרווחים, תוך שיווקן לאוכלוסיות מוחלשות כמו פנסיונרים, ללא פיקוח על אופן הצגת הדברים ויכולת החברה לעמוד בהבטחותיה ללקוחות. זה בדיוק מה שקרה בפלטפורמת הברוקראז' ג'נרל טרייד, אשר הודיעה ב – 9.5 על סגירת המשרדים ועל חוסר באפשרות למשוך חלק או את כל כספי ההשקעה מחשבון ההשקעות. ג'נרל טרייד היתה פלטפורמת הסחר השנייה שקרסה בשוק הישראלי, אחרי חברת "שורט טרייד" שקרסה רק שבוע קודם לכן.

איך מנהלים נכון תיק השקעות פרטי?

ניהול תיק השקעות, כאמור, דורש השקעה ניכרת של זמן – ככל שפרופורציית ההשקעות בתיק מכילה שיעור גבוה יותר של השקעות ספקולטיביות, כך עולה הסיכוי לתשואה גבוהה מחד – כמו גם עולה הזמן הנדרש לניהול התיק מאידך. ידע רב מלווה מנהלי תיקי השקעות מנוסים, והבחירה בהשקעות מבוצעת בהסתמך על ניתוחים ואנליזות של אנשי מקצוע. בעלי הון להשקעה המבקשים שתיק ההשקעות שלהם ינוהל על ידי איש מקצוע, הנה טיפים לבחירת מנהל השקעות (ברוקר) אמין:

• אל תוותרו על פיקוח – בחרו בגוף ניהול השקעות בעל רישיונות, ומפוקחים על ידי גורמם רגולטורים בארץ (הרשות לניירות ערך או הבורסה). הרגולציה בארץ מחמירה, וגופים מפוקחים פועלים על פי קוד ברור המגן על המשקיעים
• אל תוותרו על ניהול חשבון נאמנות, ממנו גם אתם יכולים לבצע פעולות, וכמובן – לראות תמיד מה מצב ההשקעות שלכם
• אל תתפתו להבטחות – אין ברוקר שיכול להבטיח תשואה גבוהה בתיק ההשקעות שלכם. התשואה משתנה, גם אצל מנהלי השקעות מנוסים, והיא לעיתים גבוהה יותר ולעיתים פחות. הבטחות שיווקיות הן לא אחת ללא כיסוי
• גובה העמלות – לא תמיד צריך לשמש גורם משמעותי בבחירת הברוקר או פלטפורמת הברוקראז' שלכם. מוטב לבחור פלטפורמה מפוקחת, אמינה ואיכותית – על פני אחת שעמידותה לאורך זמן מוטלת בספק